（一）物流業(yè)仍處戰(zhàn)略與政策機遇期

    國家重大戰(zhàn)略形成疊加效應(yīng)。物流業(yè)作為支撐國民經(jīng)濟基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性、先導性產(chǎn)業(yè)，無論是打造全國統(tǒng)一大市場、構(gòu)建新發(fā)展格局、實現(xiàn)碳達峰碳中和目標，還是落實“一帶一路”倡議、西部陸海新通道、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設(shè)都離不開物流業(yè)的保障。多部門持續(xù)支持物流業(yè)發(fā)展。國務(wù)院及交通、商務(wù)、發(fā)改、農(nóng)業(yè)農(nóng)村、財政、郵政等多個部門，在物流通道、樞紐經(jīng)濟、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、金融支持等多個方面出臺措施，推動國家物流樞紐、國家骨干冷鏈物流基地、多式聯(lián)運示范工程、農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地冷藏保鮮設(shè)施、農(nóng)村寄遞物流體系建設(shè)等重大物流項目落地實施。省市積極落實物流發(fā)展舉措。浙江、江蘇、河南、河北等省紛紛致力于提升省域物流競爭力，持續(xù)打造“物流強省”，河南、河北相繼推進“物流強省”政策和行動方案。杭州、廊坊、鄭州、武漢、金華等城市出臺加快現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展若干措施，在物流園區(qū)建設(shè)、物流設(shè)施更新迭代、物流企業(yè)培育、網(wǎng)絡(luò)貨運平臺建設(shè)、冷鏈物流設(shè)施、多式聯(lián)運發(fā)展等方面予以財政資金扶持。

   （二）物流行業(yè)迎來新一輪發(fā)展機會

    物流資源整合機會。2023年，我國物流領(lǐng)域發(fā)生11起并購案例、10家企業(yè)IPO、66起私募股權(quán)投融資事件，公開交易規(guī)模超200億元。國有企業(yè)頻繁參與物流行業(yè)并購整合。2022年7月，河南財政廳實控的大河控股增資新寧物流；2023年9月，中國物流集團發(fā)布消息稱擬70億美元收購普洛斯中國物流園區(qū)資產(chǎn)；2023年11月，平安?？財M超100億元收購黑石旗下11個中國物流園。物流園區(qū)向?qū)I(yè)化、標準化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，整合運營空間巨大。以四川、河南為例，四川省2021-2023年通過專項債建設(shè)的物流園區(qū)近200個。河南省2021-2023年通過專項債建設(shè)的物流園區(qū)超過150個。

物流科技市場機會。物流新技術(shù)加速迭代，智能物流市場快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2023年中國智能物流裝備市場規(guī)模超1000億元。當前，我國物流自動化水平普及率在20%左右，對比發(fā)達國家80%水平還有巨大發(fā)展空間。新興物流模式如共享物流、無人機配送、智能倉儲、跨境運輸、直播電商、興趣電商、海外倉儲等新型物流模式正在逐漸發(fā)展壯大，這些新興物流模式的發(fā)展將為物流行業(yè)帶來更多的機遇和發(fā)展空間。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈物流需求釋放。中西部地區(qū)充分利用勞動力等資源優(yōu)勢，積極承接東部沿海地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)布局在一“轉(zhuǎn)”一“接”的雙向奔赴間逐步優(yōu)化。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021至2023年四川承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移投資近10000億元。2023河南產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項目總投資金額超5000億元。新一輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移伴隨巨大的供應(yīng)鏈物流需求釋放。

    物流增長邏輯發(fā)生轉(zhuǎn)變。我國進入工業(yè)化后期，經(jīng)濟發(fā)展進入中低速增長階段，市場飽和度提高，物流市場已經(jīng)由增量發(fā)展變?yōu)榇媪扛偁帟r代，進入由粗放式增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的新階段。從貨運量來看，2023年全社會回歸常態(tài)化運行后，貨運量實現(xiàn)恢復性增長，全年完成營業(yè)性貨運量547.5億噸，同比增長8.1%，較2019年增長2.43%，增幅十分有限。從社會物流總額的增長來看，2023年社會物流總額352萬億元，同比增長僅1.38%。從運輸結(jié)構(gòu)來看，公路貨運量占比超過七成，2023年貨運量較2022年有明顯增長但仍未恢復到疫情前水平，公路貨運持續(xù)低迷。

    物流競爭日益激烈。市場和客戶需求不斷變化，物流服務(wù)的需求越來越多樣化，需要物流服務(wù)企業(yè)不斷創(chuàng)新，提供差異化、增值性服務(wù)和解決方案，以保持和提高市場競爭力。快遞物流進入寡頭競爭時代。2023年，極兔、順豐、菜鳥紛紛官宣IPO，快遞物流形成順豐+京東（德邦）+“通達兔”多強格局?？爝f收入和業(yè)務(wù)量增速放緩，價格戰(zhàn)帶來行業(yè)內(nèi)部擠壓式增長，2013年快遞均價為14.61元，經(jīng)歷2018到2023年價格戰(zhàn)后，2023年均價9.14元，創(chuàng)下行業(yè)最低紀錄。航空物流進一步向頭部企業(yè)集中。我國航空貨運大部分依賴于客機腹艙帶貨，約占航空貨運總量的70%。2023年，全行業(yè)共有全貨運航空公司13家、全貨機257架。國有三大航空集團下屬貨運板塊東航物流、南航貨運、國貨航合計擁有49架全貨機，占全國貨機總數(shù)19.07%，疊加客機腹艙運能，占據(jù)我國民航貨運量超五成份額，周轉(zhuǎn)量超六成份額。專業(yè)化快遞物流航空企業(yè)順豐以86架全貨機高居榜首，比第二名郵政多出40多架。公路零擔干線貨運競爭充分。數(shù)據(jù)顯示，我國公路零擔干線物流企業(yè)約有100萬家。公路運輸門檻低，服務(wù)內(nèi)容較為單一、雷同，物流企業(yè)間業(yè)務(wù)嚴重重疊、價格競爭激烈。物流園區(qū)漸成網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營格局。物流園區(qū)結(jié)構(gòu)性矛盾突出，在專業(yè)化物流地產(chǎn)強有力的資本力量推動下，萬緯、普洛斯、豐樹、寶灣等物流園區(qū)已呈現(xiàn)出網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展的格局。

    物流行業(yè)盈利水平低下。我國物流產(chǎn)業(yè)規(guī)模大但整體經(jīng)濟效益不佳，特別是公路運輸市場規(guī)模大、市場集中度低，同質(zhì)化競爭、低價競爭、不正當競爭現(xiàn)象普遍。在企業(yè)經(jīng)營層面，眾多中小物流企業(yè)、干線運輸企業(yè)、貨代企業(yè)等貨源量明顯下降，面臨業(yè)務(wù)增長乏力與運營成本大幅增加多重壓力。企查查數(shù)據(jù)顯示，2023年與物流相關(guān)的企業(yè)注銷吊銷量超過85萬家，同比增長超過40%。從經(jīng)營效益來看，綜合物流企業(yè)從事多種物流服務(wù)，業(yè)務(wù)相對穩(wěn)定；快遞企業(yè)單票收入持續(xù)下滑，行業(yè)價格戰(zhàn)越演越烈，快遞物流進入慢增長、微利潤時代；航空貨運呈現(xiàn)營收和利潤雙重下滑態(tài)勢，大宗商品物流已進入成熟發(fā)展期，行業(yè)平均利潤率通常在2%以下，增收不增利已成為行業(yè)新常態(tài)。